五粮液持股银行，三度递交IPO申请

　　近日，港交所披露信息显示，四川宜宾市商业银行向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。

　　据了解，这是宜宾市商业银行第三次递表申请，此前该行于2023年6月30日、2024年3月28日的递表申请都已失效。

　　三度递交IPO申请

　　港交所向来是内地中小银行谋求上市的主阵地。

　　近日，宜宾市商业银行于年内第三次向港交所递表，再度冲刺IPO。1月18日，中国证监会发布关于宜宾市商业银行赴港发行上市备案通知书。备案信息显示，该行拟发行不超过14.95亿股上市普通股，并在香港联合交易所上市。

　　宜宾市商业银行最新招股说明书显示，截至2024年6月30日，宜宾市商业银行资产规模突破1000亿元，达到1001.93亿元，较年初增长7.2%，由此迈入“千亿级”城商行行列。

　　经营业绩方面，2024年上半年，宜宾市商业银行实现营业收入10.78亿元，同比增长0.20%；净利润2.62亿元，同比增长2.87%。

　　因其具有知名酒企和地方财政这一强大的股东背景，宜宾市商业银行的举动备受关注。

　　股东信息显示，截至今年6月末，四川省宜宾五粮液集团、宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局、宜宾市南溪区财政局分别直接持股该行19.99%、19.987%、19.98%、16.94%。其中，五粮液集团为宜宾市商业银行的第一大股东。

　　事实上，不只是宜宾市商业银行，还有更多中小银行等待排队上市。

　　数据显示，当前正在申请A股上市的银行有5家，包括湖州银行、江苏昆山农商行、湖北银行、重庆三峡银行以及江苏大丰农商行。而在2022年1月兰州银行上市后，暂无银行成功登陆A股。

　　此前，另有一家银行在A股上市未果，转而调整计划进军港股。2019年9月，新疆银保监局批复同意汇和银行赴港上市，发行不超过4.71亿股H股股票。然而，汇和银行至今尚未完成上市流程，其申请状态也显示“失效”。

　　多管齐下补充资本

　　尝试上市无果，中小银行开始寻求新的增资方向。

　　金融监管总局披露的数据显示，截至2024年二季度末，中小银行的资本充足率显著低于大型商业银行。大型商业银行、股份行、城商行、农商行的资本充足率分别为18.31%、13.61%、12.71%、13.08%。

　　“中小银行补充资本的方式一般有增资扩股、定向增发以及发行优先股、永续债、二级资本债等。”招联首席研究员董希淼表示，但由于有些渠道对银行的资质要求较高，对于非上市的中小银行，主要还是通过二级资本债来补充资本。

　　数据显示，截至11月11日，商业银行年内发行“二永债”（二级资本债和永续债）117只，合计规模超过1.47万亿元，较去年增幅达到32.4%。从银行类别来看，国有大行发行规模有所减少，股份行与城商行发行规模均有大幅增长。

　　除发行二级资本债外，不少银行也启动了增资扩股和定向增发工作。近日，泰安银行与四川天府银行的增资扩股方案双双获得批复。山东金融监管局11日发布的批复文件显示，同意泰安银行增资扩股方案，募集股份不超过4亿股。另外，今年已有超10家银行的定向募股方案获批，例如泉州银行、永丰洪都村镇银行、上海崇明沪农商村镇银行等。

　　“通过定向增发能够增加中小银行的资本金，提升其风险承受能力，也对拓展业务，改善资产质量，提升盈利能力等都有积极作用。”邮储银行研究员娄飞鹏认为，定增是向特定投资者进行股票增发，对于优化股东结构，或是引入战略投资者实现引资、引制、引智等，提升银行经营管理成效等有积极作用。

　　从宏观层面来看，董希淼建议，应支持中小银行加快建立资本补充长效机制，拓宽中小银行资本补充渠道，提高中小银行资本补充能力。例如，适当优化股东资质条件，简化审批流程，支持中小银行引进合格股东进行增资扩股。同时，也要适度放宽准入条件，支持中小银行发行优先股、永续债、可转债、二级资本债等。加大力度支持更多优质中小银行优先上市，推动中小银行更好地防范金融风险、服务实体经济特别是服务好地方经济发展和中小微企业、个体工商户。